農林中金＜パートナーズ＞長期厳選投資おおぶねの月次レポートまとめ

この記事について（読み飛ばし可）

先日発表された「投信ブロガーが選ぶFund of the Year 2019」でアクティブファンドとしては最上位の12位にランクインし、特別賞（ジャンプアップ賞）も受賞した、「農林中金＜パートナーズ＞長期厳選投資おおぶね」。
（結果、コメントはこちら）

私を含めこのファンドに投票した多くのブロガーさんが指摘されているこのファンドの大きな魅力がその月次レポートです。

通常、ファンドの月次レポートと言えば、パッシブファンドはもちろん、アクティブファンドであっても、先月の株式相場はどーたらとか、保有株のうち〇〇セクターが上がった/下がったとか、その手の話が1ページ程度の分量にまとめられているのが普通です。

このファンドの月次レポートは、投資先企業の長期の企業価値向上に投資するというコンセプトを体現し、その手の話とは一線を置き（冒頭に申し訳程度に触れられてはいますが）、
・なぜその企業に投資をしているのか（ファンドが重視する「構造的に強靭な企業®」の3つの条件から）
・投資先企業や競合企業を実際に訪問して得られた新たな知見や投資継続するうえでのモニタリングポイント
・未投資先（投資候補企業）訪問の中から面白い企業、その企業への見立て、投資しない理由など
・全売却した投資先について、見立てと何が違ったのか
などが、図表等も交えながら2～3ページに渡り詳細に記されています。

自分のお金が、どういう考えで、どのような先に投資されているのかを知りたい投資家にとっては必要な情報ばかりだと思いますし、日米問わず個別株投資をやっている方にとっても気づきが得られる内容だと思います。

この（ごく一部の人にとってはかもしれませんが）有益な情報が、ファンドが公募として設定された2017年7月分から全て、誰でも読むことができるようになっています。
惜しむらくは、運用会社のHPの少しわかりづらい場所にたたまれているPDFファイルを一つ一つ開いていかないといけないため、アクセス性は高くありません。

そこで、私は下記のような表を勝手に作成し、もう一度読みたいと思ったときにアクセスできるようにしています。このファンドへの投資を検討されている方、米国企業の研究をされている方のご一助になれば幸いです。

そして、レポートを読んでみて「面白い！」と思えたら、是非、同じ”おおぶね”に乗る仲間になっていただくことをご検討いただければ、大変に幸いです。

月次レポートまとめ表

各行の年月のところから実際のレポートに飛べます。

改めて見てみると初期の頃は結構コンパクトな書き方だったんですね。
徐々に文字が大きくなったり、図表が入ったり、読者フレンドリーになっている気がします。
この情報発信が自分たちの肝だというファンドの意思とそれを改善していこうという姿勢を感じますね。

表は今後も気が向いたときに更新します。